Factores Macroeconómicos que Afectan al Mercado
Entre los factores que están influyendo en la corrección del mercado, se destacan las recientes decisiones de política comercial del gobierno de Estados Unidos. El presidente Donald Trump anunció aranceles del 25% a las importaciones de la Unión Europea, medida que se implementará «muy pronto». Esto afectará sectores clave como la industria automotriz, los semiconductores y los productos farmacéuticos.
El mercado cripto ha reaccionado con caídas pronunciadas a cada nuevo anuncio de medidas arancelarias. Primero ocurrió con la confirmación de los aranceles a Canadá y México, que entrarán en vigor en marzo, y ahora se suma la incertidumbre sobre las restricciones a las exportaciones de chips a China. Estas decisiones han generado inquietud entre los inversores, ya que podrían influir en las expectativas de recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal.
Bitcoin se acerca a niveles similares a los registrados antes de la victoria de Trump en las elecciones presidenciales de noviembre. La comunidad cripto había anticipado una administración más favorable a los activos digitales, pero hasta el momento no ha habido señales claras de apoyo.
Otro factor de atención es el Índice de Gastos de Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, que se publicará en las próximas horas. Una lectura favorable podría reforzar la expectativa de recortes en las tasas de interés, impulsando los activos de riesgo. Sin embargo, un PCE a la baja podría interpretarse como una señal de desaceleración económica, generando mayor aversión al riesgo.
Desde el análisis técnico, 10x Research advierte que Bitcoin podría descender hasta los 70,000 dólares si pierde el soporte clave de 82,000 dólares. Este nivel representa el precio promedio de adquisición de los tenedores a corto plazo en los últimos 155 días, por lo que es una zona de demanda clave. Históricamente, Bitcoin no suele operar por debajo de este umbral en mercados alcistas por períodos prolongados.
Medias Móviles
Las medias móviles de 9 y 21 periodos son fundamentales para interpretar la estructura de tendencia en el corto plazo.
- La media móvil de 9 periodos (azul) sigue de cerca la acción del precio y reacciona con mayor rapidez a los cambios de tendencia.
- La media móvil de 21 periodos (rojo) es más lenta y permite observar la tendencia general del mercado.
- Un cruce bajista de la MA 9 por debajo de la MA 21 confirma presión vendedora y continuidad en la corrección.
- Un cruce alcista de la MA 9 sobre la MA 21 indicaría un posible cambio de tendencia.
En el gráfico, Bitcoin intentó recuperar la MA 21, pero fue rechazado con fuerza, lo que provocó una venta masiva. Actualmente, el precio se encuentra muy por debajo de ambas medias, lo que sugiere una continuidad de la presión bajista. Para revertir esta tendencia, BTC debería recuperar la MA 9 y consolidarse por encima de los 88,600 – 89,800 dólares.
Niveles Clave
Los retrocesos de Fibonacci permiten identificar soportes y resistencias fundamentales en el precio de Bitcoin. En este contexto:
- El nivel 0.618 de Fibonacci en 83,166 dólares está actuando como una zona de validación para la posible reanudación alcista.
- El nivel 1.0 de Fibonacci, en 66,835 dólares, representa la corrección total del impulso alcista previo y funciona como un soporte extremo.
Si el precio pierde con volumen el nivel 0.618, la caída podría extenderse hacia S1, entre los 74,000 y 76,000 dólares, y posteriormente hacia S2, entre 68,000 y 70,000 dólares. En cambio, si logra mantenerse sobre los 83,166 dólares y formar un rebote sólido, el siguiente objetivo alcista estaría en los 88,600 – 89,800 dólares.
Zonas Clave
Las zonas de soporte y resistencia ayudan a determinar posibles puntos de reacción del mercado.
- Soportes:
- S1 (74,000 – 76,000 dólares): zona donde podría generarse un rebote técnico.
- S2 (68,000 – 70,000 dólares): nivel crítico, en línea con la proyección de Fibonacci.
- Resistencias:
- R1 (101,720 dólares): nivel de resistencia principal en caso de recuperación.
- R2 (105,167 dólares): último nivel antes de confirmar un nuevo rally alcista.
En términos de escenario, si Bitcoin respeta los 83,166 dólares, podría intentar una recuperación hacia los 88,600 – 89,800 dólares. En caso contrario, la pérdida de este nivel activaría mayor presión bajista, con proyecciones hacia los soportes S1 y S2.
Impacto del Mercado Asiático y la Volatilidad Global
En la madrugada de hoy, los mercados asiáticos experimentaron un nuevo episodio de volatilidad. China anunció un plan para inyectar capital en sus principales bancos con el objetivo de impulsar la recuperación económica. Si bien esta medida ha sido interpretada como un paso positivo, aún no ha sido suficiente para contrarrestar el pesimismo generado por las tensiones geopolíticas en curso.
El Hang Seng Index registró una caída del 3.34%, reflejando las dificultades que enfrentan los mercados financieros globales. La menor actividad económica tras el feriado del Año Nuevo Lunar también ha influido en el sentimiento del mercado, lo que sumado a la incertidumbre sobre los aranceles de Trump y el panorama económico en Estados Unidos, ha intensificado la aversión al riesgo en el sector cripto.
Los inversores siguen de cerca estos desarrollos, ya que el desempeño de los mercados asiáticos podría influir en el comportamiento de Bitcoin y otros activos digitales en los próximos días.
Estrategia
- Bitcoin ha experimentado una fuerte caída tras ser rechazado en la MA 21 y en la resistencia de 101,720 dólares.
- Actualmente, está testeando el nivel 0.618 de Fibonacci en 83,166 dólares, lo que lo ubica en una zona de decisión crítica.
- Si el precio pierde este nivel, el siguiente soporte relevante se encuentra en S1 (74,000 – 76,000 dólares).
- Para validar una recuperación, BTC debe superar los 88,600 – 89,800 dólares y consolidarse por encima de la MA 9 y MA 21.
Estrategia recomendada:
- Para inversores con perfil agresivo (S1): Buscar oportunidades de compra si BTC muestra signos de soporte en 83,166 dólares con volumen, apostando a un rebote hacia los 88,600 dólares.
- Para inversores con perfil conservador (S2): Esperar una confirmación clara en niveles más bajos (74,000 – 76,000 dólares) antes de entrar en posiciones alcistas.
- Para posiciones bajistas: Si Bitcoin pierde los 83,166 dólares, la corrección podría extenderse hacia S1 y S2, ofreciendo oportunidades de venta en corto.
El panorama para Bitcoin sigue estando influenciado por factores macroeconómicos y técnicos. Si bien los inversores a largo plazo podrían encontrar oportunidades en estos niveles, la incertidumbre prevalece, y la evolución del mercado dependerá tanto de la acción del precio como de los próximos anuncios económicos y políticos.
